Doktor Parnassus wystawiający w różnych częściach Londynu przedstawienie umożliwiające wnikanie do świata wyobraźni zostaje wezwany przez Diabła do spłaty długu.

Skrzypek Harrison zakochuje się w pięknej kobiecie, która zamordowała swojego męża. Mężczyzna zostaje uznany za sprawcę tego czynu i skazany na śmierć, jednak los czyni, że ma możliwość ucieczki.