Jack wychodzi z więzienia, do którego trafił w dzieciństwie. Dzięki wsparciu kuratora znajduje pracę i mieszkanie, a wkrótce zaczyna umawiać się na randki.

Na starym kutrze rybackim zbiera się grupa ludzi, których łączy miłość do zakazanej w Anglii muzyki rockowej. Przewodzi im Quentin.

Doktor Parnassus wystawiający w różnych częściach Londynu przedstawienie umożliwiające wnikanie do świata wyobraźni zostaje wezwany przez Diabła do spłaty długu.