Yan jest policjantem, który pod przykrywką rozpracowuje hongkońską mafię, z kolei Ming to mafijny szpieg pracujący w policji. Obie strony odkrywają, że są infiltrowane.

Ip Man trenuje sztukę walki w miasteczku Fuoshan. Spokojne życie mistrza zostaje zakłócone przez wojnę domową oraz japońską okupację.