Las Vegas, rok 1973. Hazardzista i bukmacher, Sam „Ace” Rothstein, na polecenie mafii zostaje szefem jednego z największych kasyn w mieście.

Jest rok 1971, Raoul Duke oraz dr Gonzo wyruszają do Las Vegas. Po drodze nie stronią od alkoholu i narkotyków, przeżywając amerykański sen na jawie.